基金也有EMBA?

上星期接到一位朋友的來電，電話裡興沖沖的跟我說：「妳知道嗎？這年頭不僅流行到大學院校唸EMBA，連基金都有EMBA。」我聽得一頭霧水，再仔細詢問，朋友解釋是一家資產管理公司引進的全台唯一投資於「EMBA」的基金。掛上電話後，我帶著滿腦子的問號決心去搞懂這檔「EMBA」基金。
仔細一查，才知道原來不是什麼「EMBA」基金，而是投資「EMEA」的基金，所謂的「EMEA」指的是新興歐洲(Europe)、中東(Middle East)及非洲(Africa)三大區域，又稱為「歐非中東」。投資EMEA的基金在國外早就有了，但對台灣的投資人來說十分陌生，也難怪我那位朋友，不僅不了解其內涵，還把名稱都搞錯了。
台灣大開境外基金登台之門後，各基金總代理公司沒不積極引進投資標的多元的基金，尤其是投資標的愈新穎、投資地區愈陌生的基金愈受到投資人的青睞。這類的新型基金較早由精品、能源、礦業、基礎建設等主題式掀起熱潮，而國內投信公司也紛紛申募這類新型基金，且好幾檔募到爆；新的一年，投信公司更是趁勝追擊，陸續已有摩根富林明新絲路基金、日盛的全球抗暖化基金、ING的全球氣候變遷、以及匯豐中華的追加募集全球關鍵資源等基金展開募集。而等待主管單位放行的新型基金也有十多檔。
近期新型基金通過核准及募集一覽表
基金名稱 募集期間 投資範圍 募集金額(億)
日盛全球抗暖化 97/1/2-1/8 以投資全球再生能源、水資源、環境控制、節能、新興等五大低碳產業為主。 100
安泰ING全球氣候變遷 97/1/9-1/18 以投資節能科技、乾淨能源、低碳能源及水資源暨環境污染控制等四大領域為主軸。 100
保德信全球基礎建設 97/1/14-1/18 包含全球無線通訊、設備製造、交通服務 (船運及貨運)、營建工程、原物料等基礎建設之上市櫃公司股票。 100
摩根富林明新絲路 97/1/21-1/25 包含新興亞洲、俄羅斯、中東、北非地區。 100
國泰全球環保趨勢 - 主要投資於環境保護暨永續發展事業之有價證券。 100
匯豐全球關鍵資源
(第1次追募) 97/1/2 主要投資於從事能源、新能源、公用事業、食品及農產品及原物料等能源與可用資源議題相關產業之有價證券。 80
面對如此多的新型熱門基金，常有投資人問我，該選那檔好；而且看到很多人搶著買就心癢手癢，想說不買個一、二檔好像就失去獲利良機了。請您先耐著性子別衝動，買基金千萬別趕流行，冒然投入可能會吃虧喔！
市場反應熱烈或募到爆的基金就是獲利的保證嗎？若您選對了，答案就是「是」，像是搶破頭才買到德盛安聯全球綠能趨勢基金的投資人，那要恭喜您，因為該檔基榮登去年國內投信發行之境外基金績效第一名。但如果您是在前年各財經媒體紛紛發表看好日本市場，而搶進日本基金者，那可是嚐不到甜頭，國內投信發行之日本基金去年排名在139檔境外基金中敬陪末座。
國內投信發行之境外基金2007年績效排名
排名 基金名稱 報酬率%
1 德盛安聯全球綠能趨勢 65.49
2 安泰ING泰國 63.69
3 保誠印度 54.98
4 匯豐金磚動力 53.16
5 匯豐新鑽動力 46.06
139 寶來全球不動產證券化A -18.19
138 保德信日本 -15.91
137 富邦全球不動產 -14.37
136 摩根富林明JF新興日本 -14.25
135 景順日本 -9.25
資料來源：基智網

很多新型基金光從其名稱是看不出什麼名堂的，所以投資前一定要先了解其投資標的，對其投資的產業或市場做一充分了解。另外，近來有諸多基金總代理引進新的單一國家或區域型基金，如投資俄羅斯、中東、非洲等新興市場基金，這些市場對台灣投資人來說十分陌生，進場前也一定要做好功課，千萬不要像我那位朋友連鬧了「EMBA」笑話。
最好的方式是從「資產配置」的角度來判斷是否要「跟隨流行」，先檢視資產配置當中缺那一塊，去進行補足即可，不要同類型或同區域的基金重複投資。以目前各基金公司推出的新型基金來看，多適合作為衛星投資，這類型的基金訴求高報酬，相對的波動風險也較高，所以適合波段投資或短期操作，而投資比重也不宜過高。投資人進場時要設停利或停損點，以保有投資獲利及鎖住風險，同時可用定時定額方式來投資，不僅可分散進場風險，也不怕市場波動的影響。